股指期貨交易的標(biāo)的物是什么？股指期貨交易的標(biāo)的物，股指期貨交易中，標(biāo)的物設(shè)計(jì)的特殊性，是其特定風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法完全鎖定的原因。股指期貨交易從套期保值的技術(shù)角度來(lái)看，商品期貨、利率期貨和外匯期貨的套期保值者，都可以在一定期限內(nèi)，股指期貨交易通過(guò)建立現(xiàn)貨與期貨合約數(shù)量上的一致性、交易方向上的相反性來(lái)徹底鎖定風(fēng)險(xiǎn)。而股指期貨由于標(biāo)的物的特殊性，股指期貨交易使現(xiàn)貨和期貨合約數(shù)量上的一致僅具有理論上的意義，而不具有現(xiàn)實(shí)操作性。

   因?yàn)椋�股指期貨交易設(shè)計(jì)中的綜合性，以及設(shè)計(jì)中權(quán)重因素的考慮，使得在股票現(xiàn)貨組合中，當(dāng)股票品種和權(quán)數(shù)完全與指數(shù)一致時(shí)，股指期貨交易才能真正做到完全鎖定風(fēng)險(xiǎn)，而這在實(shí)際操作中的可行性幾乎是零。因此，股指期貨交易標(biāo)的物的特殊性，使完全意義.上的期貨與現(xiàn)貨間的套期保值成為不可能，因股指期貨交易而風(fēng)險(xiǎn)將一直存在。股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多方面。從期貨交易起源與期貨交易特征分析，其股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)成因主要有四個(gè)方面:保證金交易的杠桿效應(yīng)、價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)機(jī)制是否健全和交易者的非理性投機(jī)。

股指期貨交易的標(biāo)的物是什么？股指期貨交易的標(biāo)的物更新時(shí)間:2020-10-18 12:52:08