回顧式期權讓持有人在期權到期時,能以期權有效期內標的資產曾出現(xiàn)過的最有利價格行使權利。標的資產是指行使期權時可以買進或賣出的資產。回顧式期權有兩種:一種是行使價在期權到期時才確定—看漲期權(call)的行使價定為有效期內標的資產所觸及的最低價格,看跌期權(put)則定為有效期內所觸及的最高價格.另一種是行使價在購買期權時已固定,到期時回顧標的資產在期權有限期內所曾觸及的價格,看漲期權選擇在最高價水平行使,看跌期價則選擇在最低價行使。回顧式期權賦予持有人更好的獲利機會,因此較一般期權來得昂貴.
    嵌入式期權是指在其他金融工具上“嵌入”一個選擇權，而不一定是一個完整的期權工具。這種嵌有期權的創(chuàng)新金融工具有時也稱“期權雜交”(option hybrid)，它是品種最多、最為常見且運用最為廣泛的一類期權，代表著期權發(fā)展的一個方向。
　　認股權證一般依附于債券發(fā)行，即使單獨的認股權證，其購買或出售也與購買或出售股票類似，而不需要期權清算公司的參與，故也歸入此類。嵌入式期權的特點：
　　1、期權可能有多個協(xié)定價格，如“收益保障投資”中的期權有三個協(xié)定價格。
　　2、期權的權基可能是離散變量，具有不連續(xù)性。例如，颶風債券的期權就是以規(guī)定的颶風是否出現(xiàn)這個變量為權基的，該變量只有兩個值：出現(xiàn)或不出現(xiàn)。
　　3、期權的協(xié)定價格不一定是權基變量的值。在股票期權一類的常規(guī)期權中，協(xié)定價格就是權基的某個值，如協(xié)定價格每股50元，就是股票價格這一變量的一個值。但是，在嵌入式期權中，協(xié)定價格可能不是(或不直接是) 權基變量的值。例如，債券中嵌入可贖回期權，贖回價格即為協(xié)定價格，它是債券價格變量的一個取值，與贖回期權是否執(zhí)行無關。因為發(fā)行者贖回債券的原因有多種，而這些原因與債券價格之間不一定有直接關系。一般來說，判定期權是否執(zhí)行的依據(jù)即為該期權的權基變量。
    亞式期權又稱為平均價格期權，是股票期權的衍生，是在總結真實期權、虛擬期權和優(yōu)先認股權等期權實施的經(jīng)驗教訓基礎上推出的。它最早是由美國銀行家信托公司(Bankers Trust)在日本東京推出的。亞式期權是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權之一，與通常意義上股票期權的差別是對執(zhí)行價格的限制，其執(zhí)行價格為執(zhí)行目前半年二級市場股票價格的平均價格。與標準期權的區(qū)別在于：在到期日確定期權收益時，不是采用標的資產當時的市場價格，而是用期權合同期內某段時間標的資產價格的平均值，這段時間被稱為平均期． 在對價格進行平均時，采用算術平均或幾何平均。
    亞式期權的收益依附于標準的資產有效期至少一段時間內的平均價格。按照計算機基礎價格的不同，亞式期權可分為平均價期權和平均執(zhí)行價格期權。
　　1、平均價格期權的收益為執(zhí)行價格與標的資產在有效期內的平均價格之差。平均價格期權比標準期權廉價，因為標的資產價格在一段時間內的平均值的變動比時點價格的變動程度要小，這就減少了期權風險，從而降低了其時間價值，并且可能更適合客戶的需求。
　　2、平均執(zhí)行價格期權的收益為執(zhí)行時的即期匯率與標的資產的平均價格之差。平均執(zhí)行價格期權可以保證購買在一段時間內頻繁交易的資產所支付的平均價格低于最終價格。另外它也能保證銷售在一段時間內頻繁交易的資產所收取的平均價格高于最終價格。